Hypothèque SARON ou à taux fixe : laquelle choisir ?
Comprendre les types d’hypothèques en Suisse et arbitrer entre sécurité et coût.
6 min de lecture · Hypothèque & immobilier
Le marché hypothécaire suisse repose sur deux produits principaux.
Hypothèque à taux fixe
Le taux est fixé pour 2 à 15 ans. Les durées plus longues coûtent normalement plus cher. Vous obtenez des paiements stables et une protection contre la hausse des taux, mais une sortie anticipée entraîne une pénalité qui peut être importante si les taux ont baissé. Beaucoup d’emprunteurs échelonnent plusieurs tranches aux échéances différentes pour répartir le risque de refinancement.
Hypothèque SARON
Le taux est égal au Swiss Average Rate Overnight plus une marge bancaire, ajusté tous les trois mois. Lorsque la BNS a ramené son taux directeur à 0 % en 2025, les emprunteurs SARON en ont profité. Le risque est que les coûts montent vite si la BNS resserre sa politique. Une hypothèque SARON est généralement flexible et peut être convertie en taux fixe.
- Intérêts totaux, taux fixe
- Intérêts totaux, SARON
Exemple avec les valeurs par défaut. Ouvrir le calculateur →
Comment décider
- Tolérance au risque : pourriez-vous supporter une hausse des paiements de 2 à 3 points de pourcentage ?
- Horizon : une vente ou une rénovation dans les 3 à 5 ans plaide pour le SARON.
- Courbe des taux : si les taux fixes sont bien au-dessus du SARON, vous payez une prime pour la sécurité.
Modélisez des scénarios avec le calculateur SARON vs taux fixe et comparez plusieurs prêteurs ; les marges diffèrent plus que la plupart ne le pensent. Les courtiers hypothécaires et les plateformes en ligne peuvent aider, et vous pouvez négocier.